28 Emprunts

Les valeurs comptables et les justes valeurs des emprunts se présentent comme suit :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie

Changements des éléments non liés à la trésorerie

 

€ millions

2017

Activités de financement

Augmentation / Diminution de la trésorerie

Transfert de non courant et courant

Variation de change

Autres

2018

Non courants

 

 

 

 

 

 

 

Emprunts bancaires

300

-150

0

-17

2

0

135

Autres emprunts à long terme

0

0

0

0

0

0

0

Contrats de location

3

0

0

-1

0

61

63

Total des emprunts non courants

303

-150

0

-18

2

61

198

Courants

 

 

 

 

 

 

 

Découverts bancaires

26

0

-2

0

1

0

25

Partie courante des prêts bancaires à long terme

11

-19

0

17

1

1

11

Titres de créances et autres emprunts à court terme

0

0

0

0

0

0

0

Contrats de location

2

-33

0

1

0

68

38

Total des emprunts courants

39

-52

-2

18

2

69

74

Total des emprunts

342

-202

-2

0

4

130

272

 

 

 

 

 

 

 

 

Au 31 décembre 2018, le taux d’intérêt moyen pondéré du Groupe était de 3,32 % (2017 : 3,03 %) avant couverture. Les paiements à taux d’intérêt flottant font l’objet d’une couverture désignée des flux de trésorerie et les paiements à taux d’intérêt fixe font l’objet d’une couverture désignée à la juste valeur, fixant le taux d’intérêt moyen pondéré pour le Groupe à 2,31 % (2017 : 2,19 %) après couverture. Les honoraires payés pour l’émission des obligations (Note 29), et l’accord révisé sur les facilités de crédit sont amortis sur la durée de vie de ces instruments.

Le cas échéant, en comptabilité de couverture, la juste valeur des emprunts non courants est déterminée sur la base de la valeur actuelle des paiements associés aux instruments de dette, en utilisant la courbe de rendement applicable et l’écart de crédit UCB pour les différentes devises.

Vu que les emprunts bancaires ont un taux d’intérêt flottant qui est recalculé tous les six mois, la valeur comptable des emprunts bancaires équivaut à sa juste valeur.

Pour les emprunts courants, les valeurs comptables correspondent à leur juste valeur vu que l’effet d’actualisation est considéré comme négligeable.

Le 9 janvier 2018, le Groupe a modifié et prolongé sa facilité de crédit renouvelable de € 1 milliard venant à échéance le 9 janvier 2021 en une facilité de crédit renouvelable de € 1 milliard venant à échéance en 2023 (avec l'option de demander une nouvelle prolongation de la date d'échéance de deux années supplémentaires). En décembre 2018, le Groupe a prolongé l'échéance de sa facilité de crédit jusqu'au 9 janvier 2024 (option permettant de demander une nouvelle prolongation de la date d'échéance, avec un an supplémentaire jusqu'en 2025). Au 31 décembre 2018, il n’existait aucun montant dû au titre de facilité de crédit renouvelable (2017 : € 0 million).

Le Groupe a accès à certaines facilités de crédit bilatérales confirmées ou non. Dans ce cadre, un montant total de € 64 millions n'a pas été utilisé à la fin de l'année 2018 sur la facilité bilatérale confirmée (2017 : € 72 millions).

Consultez la Note 4.3 pour la répartition des échéances des emprunts du Groupe (hormis les autres dettes financières).

Les valeurs comptables des emprunts du Groupe sont libellées dans les devises suivantes :

 

 

 

€ millions

2018

2017

EUR

94

244

USD

52

67

Autres

0

0

Total des emprunts bancaires par devise

146

311

EUR

28

5

GBP

25

0

USD

15

0

Autres

33

0

Total des obligations locatives par devise

101

5

Découverts bancaires – USD

23

22

Découverts bancaires – autres

2

4

Total des emprunts

272

342