36 Note sur le tableau consolidé des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie identifie les activités d’exploitation, d’investissement et de financement de la période.

UCB fait appel à la méthode indirecte pour les flux de trésorerie opérationnels. Le résultat net est ajusté pour :

  • les effets des opérations hors caisse comme la dépréciation, l’amortissement, les provisions, la valorisation au prix de marché, etc., et la variation du besoin en fonds de roulement ;
  • les produits et charges relatifs aux opérations de financement et d’investissement.

D’importantes transactions sans impact de trésorerie pour l’année 2018 concernent principalement les ajustements de la CTA sur les entités liquidées qui ont été transférés au compte de résultat (€ 32 millions) et les crédits d'impôt (€ 74 millions) pour lesquels l'avantage en espèces sera reçu au cours des années suivantes.

D’importantes transactions sans impact de trésorerie pour l’année 2017 sont essentiellement liées à une créance d’un montant de € 46 millions concernant l’octroi de la licence de Xyzal® et les crédits d'impôt pour R&D d’un montant de € 71 millions pour lesquels la prestation en espèce sera reçue dans les prochaines années.

 

 

 

 

€ millions

Note

2018

2017

1

Les éléments non liés à la trésorerie sont principalement liés aux transferts d’une rubrique à l’autre, aux mouvements non liés à la trésorerie liés à la réévaluation par les sociétés affiliées sur devises étrangères et aux autres mouvements liés à l’entrée/la sortie du périmètre de consolidation ou à la fusion d’entités.

Ajustement pour transactions sans impact de trésorerie

 

254

150

Amortissements et dépréciations

10, 21, 19

288

234

Charges de dépréciation / reprises (-)

10, 13

1

1

Transactions dont le paiement est fondé sur des actions réglées en instruments de capitaux propres

 

12

8

Autres opérations hors caisse dans le compte de résultat

 

-110

-76

Ajustement IFRS 9

16

4

-1

Pertes / gains (-) de change latents

 

8

6

Variations de provisions et avantages du personnel

 

26

-17

Variation des stocks et provisions sur créances douteuses

 

25

-5

Ajustement pour éléments à présenter de manière distincte au titre de flux de trésorerie en provenance d’activités d’exploitation

 

202

218

Charge d’impôt de la période relative aux activités poursuivies

17

199

218

Charge d’impôt de la période relative aux activités abandonnées

 

3

0

Ajustement pour éléments à présenter au titre de trésorerie d’investissement ou en trésorerie de financement

 

2

35

Pertes / gains (-) sur la cession d’immobilisations

 

-41

-2

Produits (-) / charges d’intérêt

 

0

0

Produits (-) / charges d’intérêts

 

43

37

Variation du besoin en fonds de roulement

 

 

 

Variations des stocks au bilan consolidé

 

-53

-19

Variation des clients et autres créances et des autres actifs au bilan consolidé

 

-32

95

Variation des fournisseurs et autres créditeurs au bilan consolidé

 

69

-140

Tel que figurant dans le bilan consolidé et corrigé par :

 

-16

-64

Éléments non liés à la trésorerie1

 

33

-116

Variation des stocks et provisions pour clients douteux à présenter de manière distincte au titre de flux de trésorerie

 

-25

5

Variation des intérêts à recevoir / à payer à présenter de manière distincte au titre de flux de trésorerie

 

0

2

Variation des dividendes à recevoir à présenter de manière distincte au titre de trésorerie d’investissement

 

0

0

Variation des dividendes à payer à présenter de manière distincte au titre de trésorerie de financement

 

0

0

Écarts de conversion

 

-27

94

Tel que figurant au tableau de flux de trésorerie consolidé

 

-35

-79