28 Emprunts

28 Emprunts

Les valeurs comptables et les justes valeurs des emprunts se présentent comme suit :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie

Changements des éléments non liés à la trésorerie

 

€ millions

2018

Activités de financement

Augmentation / Diminution de la trésorerie

Transfert de non courant et courant

Variation de change

Autres

2019

Non courants

 

 

 

 

 

 

 

Emprunts bancaires

135

−100

0

−18

1

0

18

Autres emprunts à long terme

0

0

0

0

0

0

0

Contrats de location

63

−34

0

−1

1

32

61

Total des emprunts non courants

198

−134

0

−19

2

32

79

Courants

 

 

 

 

 

 

 

Découverts bancaires

25

0

−20

0

0

0

5

Partie courante des prêts bancaires à long terme

11

−18

0

18

1

1

13

Titres de créances et autres emprunts à court terme

0

0

0

0

0

0

0

Contrats de location

38

−14

0

1

1

12

38

Total des emprunts courants

74

−32

−20

19

2

13

56

Total des emprunts

272

−166

−20

0

4

45

135

 

 

 

 

 

 

 

 

Au 31 décembre 2019, le taux d’intérêt moyen pondéré du Groupe était de 3,49 % (2018 : 3,32 %) avant couverture. Les paiements à taux d’intérêt flottant font l’objet d’une couverture désignée des flux de trésorerie et les paiements à taux d’intérêt fixe font l’objet d’une couverture désignée à la juste valeur, fixant le taux d’intérêt moyen pondéré pour le Groupe à 2,33 % (2018 : 2,31 %) après couverture. Les honoraires payés pour l’émission des obligations (Note 29), et l’accord révisé sur les facilités de crédit sont amortis sur la durée de vie de ces instruments.

Le cas échéant, en comptabilité de couverture, la juste valeur des emprunts non courants est déterminée sur la base de la valeur actuelle des paiements associés aux instruments de dette, en utilisant la courbe de rendement applicable et l’écart de crédit UCB pour les différentes devises.

Vu que les emprunts bancaires ont un taux d’intérêt flottant qui est recalculé tous les six mois, la valeur comptable des emprunts bancaires équivaut à sa juste valeur.

Pour les emprunts courants, les valeurs comptables correspondent à leur juste valeur vu que l’effet d’actualisation est considéré comme négligeable.

Le 9 janvier 2018, le Groupe a modifié et prolongé sa facilité de crédit renouvelable de € 1 milliard venant à échéance le 9 janvier 2021 jusqu’à 2023 (avec l'option de demander une nouvelle prolongation de la date d'échéance de deux années supplémentaires). En décembre 2019, le Groupe a prolongé l'échéance de sa facilité de crédit jusqu'au 9 janvier 2025 (aucune autre option de prolongation n’est disponible). Au 31 décembre 2019, il n’existait aucun montant dû au titre de facilité de crédit renouvelable (2018 : € 0 million).

Le 10 octobre 2019, le Groupe a conclu un accord de crédit à long terme de USD 2,1 milliards, arrivant à échéance en 2025, afin de financer l’acquisition de Ra Pharma. Au 31 décembre 2019, il n’existait aucun montant dû au titre de cette facilité à terme.

Le Groupe a accès à certaines facilités de crédit bilatérales confirmées ou non. Dans ce cadre, un montant total de € 55 millions n'a pas été utilisé à la fin de l'année 2019 sur la facilité bilatérale confirmée (2018 : € 64 millions).

Voir la Note 4.3 pour la répartition des échéances des emprunts du Groupe (hormis les autres dettes financières).

Les valeurs comptables des emprunts du Groupe sont libellées dans les devises suivantes :

 

 

 

€ millions

2019

2018

USD

57

90

EUR

36

124

GBP

19

25

CNY

5

7

JPY

4

7

Autres

14

19

Total des emprunts

135

272